Milano 16 Dicembre 2004 -
Symantec Corp. (Nasdaq: SYMC) e VERITAS Software Corp. (Nasdaq: VRTS) annunciano oggi il raggiungimento di un accordo definitivo per convergere in una transazione all-stock. Basandosi sul valore delle azioni Symantec quotate 27.38 dollari alla chiusura del 15 dicembre 2004, la transazione è valutata approssimativamente 13.5 miliardi di dollari.
L'azienda leader nei software per l'archiviazione e l'azienda leader nei software per la sicurezza forniranno ai clienti un modo più efficace di assicurare e gestire il loro bene più prezioso: le proprie informazioni. La nuova azienda, unica nel suo genere, fornirà soluzioni per rendere le informazioni sicure e disponibili su tutte le piattaforme, dal desktop al data center, e a tutti gli utenti, dal consumatore alle piccole imprese, dalle organizzazioni di grandi dimensioni ai fornitori di servizi.
Ai sensi dell'accordo, approvato all'unanimità da entrambi i consigli di amministrazione, il capitale VERITAS sarà convertito in azioni Symantec ad un tasso fisso di 1.1242 azioni ordinarie per ogni azione in circolazione delle azioni ordinarie di VERITAS. In chiusura, gli azionisti Symantec possiederanno circa il 60 percento e gli azionisti VERITAS circa il 40 percento della nuova società. Si prevede che la transazione sarà esente da tasse per gli azionisti di entrambe le aziende ai fini delle imposte fiscali americane.
La nuova realtà aziendale opererà sotto il nome di Symantec. John W. Thompson, Presidente e Amministratore Delegato di Symantec, continuerà ad essere Presidente e Amministratore Delegato della nuova Symantec, mentre Gary L. Bloom, Presidente, Direttore e Amministratore Delegato di VERITAS diventerà Vice-Presidente della nuova società. Il consiglio di Amministrazione della nuova realtà aziendale includerà 6 membri del consiglio attuale di Symantec e 4 di quello di VERITAS per un totale di 10 membri.
"I clienti richiedono sempre più spesso di ridurre la complessità e i costi di gestione della propria infrastruttura IT e di aumentare l'efficienza riducendo il numero dei fornitori" dichiara John W. Thompson, Presidente e CEO di Symantec. "La nuova Symantec aiuterà i propri clienti a equilibrare sia la necessità di garantire la sicurezza delle informazioni sia di renderle disponibili, assicurando la massima integrità. Symantec crede fortemente che l'integrità delle informazioni sia, in termini di costi, il modo più vantaggioso ed efficace di far crescere il business anche nel caso di eventuali errori di sistema, minacce derivanti da Internet o disastri naturali."
"Per i nostri clienti l'esigenza fondamentale è quella di avere sempre accesso alle informazioni in modalità 24x7. Allo stesso tempo, essi devono mantenere un livello elevato di sicurezza, essere conformi a tutti i requisiti imposti dalle normative e operare nei limiti dei vincoli di budget," dice Gary L. Bloom, Chairman, Presidente e CEO di VERITAS Software. "Attraverso la nostra ampia gamma di soluzioni, Symantec e VERITAS si posizionano al meglio per rispondere alle diverse esigenze dei nostri clienti. Sulla base dei dati IDC, le opportunità di mercato della nuova Symantec sono stimabili in circa 35 miliardi di dollari ed è prevista una crescita a 56 miliardi entro il 2007."
Grazie alla fusione con VERITAS, Symantec aumenterà il proprio fatturato e creerà un'organizzazione con un valore finanziario e risorse significativamente maggiori. Il reddito complessivo dell'azienda sarà intorno ai 5 miliardi per l'anno fiscale 2006, che inizia ad aprile 2005 e finisce in marzo 2006. Circa il 75 percento del reddito dell'azienda deriverà dal segmento business, mentre il 25 percento dal mercato consumer. Inoltre, la nuova realtà aziendale potrà contare su una liquidità di 5 miliardi.
La fusione delle due aziende porterà importanti benefici sia per i clienti sia per i partner di entrambe le realtà, tra cui:
- gamma di offerta - Un'ampia gamma di soluzioni leader nell'archiviazione e sicurezza per ogni livello di impresa - end point, gateway e applicazioni - su tutte le piattaforme da un unico fornitore;
- profondità - tecnologia all'avanguardia unita all'esperienza nella progettazione, gestione della sicurezza e dell'archiviazione di infrastrutture IT;
- copertura globale - struttura di vendita, servizi e partner di canale in tutto il mondo per fornire supporto a milioni di consumatori e aziende.
La transazione dovrebbe chiudersi nel secondo trimestre del 2005 ed è soggetta alle abituali condizioni di chiusura inclusa l'approvazione da parte degli azionisti di entrambe le aziende e le approvazioni normative. Il reddito non-GAAP per azione per questa transazione, che esclude l'ammortamento di beni immateriali relativi all'accordo, la scrittura del reddito differito di VERITAS, le spese di ristrutturazione, l'ammortamento delle compensazioni differite e qualsiasi costo "una tantum" associato alla fusione, sarà accresciuto nel primo anno congiunto delle operazioni in confronto alla stima media del Thomson Financial First Call pari a 0.98 dollari per Symantec per l'anno fiscale 2006.
Lehman Brothers è stato il consulente finanziario esclusivo per Symantec. Fenwick &West LLP ha invece curato la consulenza legale per Symantec. Goldman Sachs è stato invece il consulente finanziario esclusivo per VERITAS entre Simpson Thacher &Bartlett LLP ha curato per VERITAS la consulenza legale.
Conference Call
Oggi si è tenuta una conference call per analisti e investitori condotta dai direttivi di entrambe le aziende per discutere della transazione. Sarà anche disponibile su Internet al sito www.Symantec.com/invest e www.VERITAS.com. una replica della trasmissione per gli azionisti che sono stati impossibilitati ad assistere alla conference call in diretta.
Informazioni su Symantec
Symantec, leader globale nell'Information Security, offre ai consumatori, alle imprese di piccole e medie dimensioni e alle grandi aziende una vasta gamma di soluzioni software, appliance e servizi per proteggere e gestire le proprie infrastrutture IT. Il brand Norton di Symantec è leader mondiale nelle soluzioni dedicate alla protezione e alla risoluzione dei problemi dei PC degli utenti privati. Con sede a Cupertino, in California, Symantec è presente in oltre 35 Paesi. Per maggiori informazioni è possibile consultare il sito Web all'indirizzo www.symantec.com e www.symantec.it.
Informazioni su VERITAS Software
VERITAS Software, una delle 10 più grandi aziende di software al mondo, è leader di mercato nella fornitura di software per l'utility computing. In un modello di utility computing, le risorse IT vanno di pari passo alle esigenze aziendali e le applicazioni aziendali sono fornite con una performance e disponibilità oltre alle infrastrutture informatiche condivise e la minimizzazione dei costi di hardware e di lavoro. Con un reddito per l'anno 2003 di 1,75 miliardi di dollari, VERITAS fornisce prodotti e servizi per la protezione dei dati, e la gestione dell'archiviazione e del server, una alta disponibilità e performance delle applicazioni che vengono usate dal 99 percento dei 500 del Fortune. Maggiori informazioni su VERITAS Software si possono trovare all'indirizzo www.VERITAS.com.
FORWARD LOOKING STATEMENTS: This press release contains forward-looking statements, including forecasts of market growth, future revenue, benefits of the proposed merger, and expectations that the merger will be accretive to Symantec's results and other matters that involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause actual results, levels of activity, performance or achievements to differ materially from results expressed or implied by this press release. Such risk factors include, among others: difficulties encountered in integrating merged businesses; uncertainties as to the timing of the merger; approval of the transaction by the stockholders of the companies; the satisfaction of closing conditions to the transaction, including the receipt of regulatory approvals; whether certain market segments grow as anticipated; the competitive environment in the software industry and competitive responses to the proposed merger; and whether the companies can successfully develop new products and the degree to which these gain market acceptance. Actual results may differ materially from those contained in the forward-looking statements in this press release. Additional information concerning these and other risk factors is contained in the Risk Factors sections of Symantec's and VERITAS Software's most recently filed Forms 10-K and 10-Q. Symantec and VERITAS Software undertake no obligation and do not intend to update these forward-looking statements to reflect events or circumstances occurring after this press release.
Additional Information and Where to Find It
Symantec Corporation and VERITAS Software Corporation intend to file a registration statement on Form S-4 containing a joint proxy statement/prospectus in connection with the merger transaction involving Symantec and VERITAS Software. Investors and security holders are urged to read this filing when it becomes available because it will contain important information about the merger transaction. Investors and security holders may obtain free copies of these documents (when they are available) and other documents filed with the SEC at the SEC's web site at www.sec.gov. In addition, investors and security holders may obtain free copies of the documents filed with the SEC by Symantec by contacting Symantec Investor Relations at 408-517-8239. Investors and security holders may obtain free copies of the documents filed with the SEC by VERITAS Software by contacting VERITAS Software Investor Relations at 650-527-4523.
Symantec, VERITAS Software and their directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the stockholders of Symantec and VERITAS Software in connection with the merger transaction. Information regarding the special interests of these directors and executive officers in the merger transaction will be included in the joint proxy statement/prospectus of Symantec and VERITAS Software described above. Additional information regarding the directors and executive officers of Symantec is also included in Symantec's proxy statement for its 2004 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on July 30, 2004. Additional information regarding the directors and executive officers of VERITAS Software is also included in VERITAS Software's proxy statement for its 2004 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on July 21, 2004. These documents are available free of charge at the SEC's web site at www.sec.gov and from Investor Relations at Symantec and VERITAS Software as described above.
